自2005年開始，中國已經(jīng)連續(xù)17年提高退休金養(yǎng)老待遇水平。2022年養(yǎng)老金能上漲多少？業(yè)界認(rèn)為，養(yǎng)老金發(fā)放水平不低于通貨膨脹，是國際慣例，因而不應(yīng)低于3%文｜《財經(jīng)》記者宋文娟丁艷編輯｜袁滿中國是世界上老年人口規(guī)模最大的國家，也是老齡化速

自2005年開始，中國已經(jīng)連續(xù)17年提高退休金養(yǎng)老待遇水平。2022年養(yǎng)老金能上漲多少？業(yè)界認(rèn)為，養(yǎng)老金發(fā)放水平不低于通貨膨脹，是國際慣例，因而不應(yīng)低于3%

文｜《財經(jīng)》記者 宋文娟 丁艷

編輯｜袁滿

中國是世界上老年人口規(guī)模最大的國家，也是老齡化速度最快的國家之一。伴隨“十四五”養(yǎng)老規(guī)劃的出臺，應(yīng)對人口老齡化、發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟已上升至國家戰(zhàn)略層面。在最新出爐的2022年《政府工作報告》（下稱《報告》）中，“養(yǎng)老”一詞被提及多達10次。

實現(xiàn)“養(yǎng)老自由”是全民的殷切希望。《報告》所聚焦的養(yǎng)老問題，將成為后續(xù)社會、市場發(fā)展的方向：加大社區(qū)養(yǎng)老、托幼等配套設(shè)施建設(shè)力度，穩(wěn)步實施企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，適當(dāng)提高退休人員基本養(yǎng)老金和城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)，繼續(xù)規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，優(yōu)化城鄉(xiāng)養(yǎng)老服務(wù)供給……

其中，2022年養(yǎng)老金能上漲多少，成為最受關(guān)注的話題之一。此次《報告》明確指出，適當(dāng)提高退休人員基本養(yǎng)老金和城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)，確保按時足額發(fā)放。清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院中國保險與風(fēng)險管理研究中心主任陳秉正對《財經(jīng)》記者表示，“目前文件提到的統(tǒng)籌還是統(tǒng)籌支出，即在支出上要統(tǒng)籌安排，還沒有體現(xiàn)在養(yǎng)老金給付待遇上的全國統(tǒng)籌?！敝袊缈圃菏澜缟绫Ｑ芯恐行拿貢L房連泉近日表示，預(yù)計今年我國養(yǎng)老金上漲幅度約為4%。

中國的養(yǎng)老保障體系由三支柱構(gòu)成，第一支柱是政府統(tǒng)一的社會基本養(yǎng)老保險；第二支柱是企業(yè)年金、職業(yè)年金；第三支柱是個人商業(yè)養(yǎng)老保險。

繼去年《報告》提出規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險后，今年再一次提及要“繼續(xù)規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險”。目前，第三支柱的參與主體，已經(jīng)沿著養(yǎng)老金融的路徑擴容，不僅涉及保險行業(yè)，已逐步將基金、銀行等多個金融行業(yè)深度囊括，基金業(yè)推出養(yǎng)老目標(biāo)基金，銀行理財子公司也在推出相應(yīng)的養(yǎng)老產(chǎn)品……從機構(gòu)主體到產(chǎn)品種類，日漸豐富。

養(yǎng)老金又要漲了，全國調(diào)劑余缺

2022年養(yǎng)老金能上漲多少？這無疑是數(shù)億退休職工迫切關(guān)注的問題。

“兩會”最新發(fā)布的2022年《政府工作報告》指出，要穩(wěn)步實施企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，適當(dāng)提高退休人員基本養(yǎng)老金和城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)，確保按時足額發(fā)放。

與此同時，3月5日，財政部提請十三屆全國人大五次會議審查《關(guān)于2021年中央和地方預(yù)算執(zhí)行情況與2022年中央和地方預(yù)算草案的報告》（下稱《草案》），其指出自2022年起實施企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌制度，通過建立養(yǎng)老保險基本要素中央統(tǒng)一管理機制、地方財政補充養(yǎng)老保險基金投入長效機制、工作考核機制等，實施全國統(tǒng)籌調(diào)劑，增強基本養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)性。

“與2021年中央調(diào)劑制度相比，調(diào)劑規(guī)模有所增加，上解省份擴大到21個，負(fù)擔(dān)更加均衡合理，各地基金當(dāng)期缺口全部得到解決?！鄙鲜觥恫莅浮啡缡潜硎?。

人力資源社會保障部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，全國基本養(yǎng)老、失業(yè)、工傷保險參保人數(shù)分別為10.3億人、2.3億人、2.8億人，全年基金總收入6.8萬億元，總支出6.3萬億元，年底累計結(jié)余6.8萬億元。為解決各省之間養(yǎng)老保險基金結(jié)構(gòu)性矛盾日益突出的問題，今年1月開始，實施企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌。全國統(tǒng)籌制度實施以后，將在全國范圍內(nèi)對地區(qū)間養(yǎng)老保險基金當(dāng)期余缺進行調(diào)劑，用于確保養(yǎng)老金按時足額發(fā)放，中央和地方政府的支出責(zé)任分擔(dān)機制將同步建立。

調(diào)劑范圍和規(guī)模明顯擴大，這是否意味著部分地區(qū)退休人員以及城鄉(xiāng)老年人的基礎(chǔ)養(yǎng)老金可以領(lǐng)得相對多一點呢？

清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院中國保險與風(fēng)險管理研究中心主任陳秉正告訴《財經(jīng)》記者，“中國養(yǎng)老金管理實行的是現(xiàn)收現(xiàn)付制，在職員工繳納的保險費用于退休人員的養(yǎng)老金支付。以前按照省級統(tǒng)籌，一些發(fā)達地區(qū)老人比較少，年輕勞動人口遷入比較多，會出現(xiàn)養(yǎng)老金結(jié)余的情況。而一些省份如黑龍江退休的人比較多，年輕人口外出打工比率高，則可能會出現(xiàn)養(yǎng)老金收不抵支的情況。實施養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，結(jié)余的省份拿出一部分來轉(zhuǎn)移支付，這樣可以保證養(yǎng)老金收入不太穩(wěn)定的省份，可以做到按時足額發(fā)放養(yǎng)老金?！?/p>

一位廣東省的高校退休教師向《財經(jīng)》記者坦言，“我們廣東省是養(yǎng)老金結(jié)余第一大省，以前到年底我們退休職工可以發(fā)幾萬塊錢補貼，但現(xiàn)在這部分錢沒有了，咨詢省政府有關(guān)方面給我們的答復(fù)是，其中的原因是，實施養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌之后，部分結(jié)余的錢轉(zhuǎn)移到其他有短缺的省份。部分資金已經(jīng)轉(zhuǎn)移出去了?！?/p>

中國社科院世界社保研究中心發(fā)布的《中國養(yǎng)老金精算報告2019-2050》顯示，在引入中央調(diào)劑制度后，2019年當(dāng)期結(jié)余排在第1位的廣東為1296.0億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過排在第2位四川的478.3億元和第3位北京的477.2億。而低于警戒線的省份共有5個，分別是黑龍江、青海、遼寧、吉林和內(nèi)蒙古。

陳秉正告訴《財經(jīng)》記者，目前全國統(tǒng)籌并未解決不同地區(qū)養(yǎng)老金待遇差異問題。養(yǎng)老金待遇還是基本按照各省的待遇水平，不同地區(qū)社會平均工資不一樣，發(fā)達地區(qū)的社會平均工資高一些，所以養(yǎng)老金待遇水平還是普遍高一些。

“目前文件提到的統(tǒng)籌還是統(tǒng)籌支出，即在支出上要統(tǒng)籌安排，還沒有體現(xiàn)在養(yǎng)老金給付待遇上的全國統(tǒng)籌。”陳秉正說。

2021年1月，人力資源社會保障部、財政部近日印發(fā)《關(guān)于2021年調(diào)整退休人員基本養(yǎng)老金的通知》，明確從2021年1月1日起，為2020年底前已按規(guī)定辦理退休手續(xù)并按月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金的企業(yè)和機關(guān)事業(yè)單位退休人員提高基本養(yǎng)老金水平，總體調(diào)整水平為2020年退休人員月人均基本養(yǎng)老金的4.5%。

自2005年開始，中國已經(jīng)連續(xù)17年提高退休金養(yǎng)老待遇水平。

對于2022年養(yǎng)老金上漲水平，清華大學(xué)公共管理學(xué)院教授楊燕綏預(yù)計，今年政府工作報告確定的通貨膨脹率（即居民消費價格漲幅）目標(biāo)是3%左右，那么今年養(yǎng)老金上漲幅度不應(yīng)低于3%。

中國社科院世界社保研究中心秘書長房連泉近日表示，預(yù)計今年我國養(yǎng)老金上漲幅度約為4%。

陳秉正認(rèn)為，養(yǎng)老金發(fā)放水平不低于通貨膨脹，這個也是在養(yǎng)老金發(fā)放一直堅持的一個原則，而且也是一個國際慣例。養(yǎng)老金上調(diào)幅度不低于物價上漲、不高于在崗職工工資增長幅度，都屬于合理區(qū)間。

作為社會養(yǎng)老保障體系第二支柱的企業(yè)年金，覆蓋面過低。截至2020年末，全國僅有10.5萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加企業(yè)年金職工2718萬人，僅占中國參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險人數(shù)的5.96%，占全部就業(yè)人口總量3.6%，占全國總?cè)丝诘?.94%。參加企業(yè)年金的企業(yè)仍以大中型國有企業(yè)為主，而占絕大多數(shù)的中小企業(yè)員工還無法享受到企業(yè)年金的政策。

在全國政協(xié)委員、對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)國家對外開放研究院研究員孫潔看來，“實施企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌后，應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展和企業(yè)負(fù)擔(dān)情況，適當(dāng)降低基本養(yǎng)老金繳費比例，將降低的基本養(yǎng)老金繳費部分轉(zhuǎn)移至企業(yè)年金，以減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，提高企業(yè)年金的繳費比例，解決企業(yè)年金繳費來源，為施行企業(yè)年金的強制性創(chuàng)造可行的條件。”

第三支柱借養(yǎng)老金融擴容

截至2020年末，中國養(yǎng)老金規(guī)模合計8萬億元，其中第一支柱社會基礎(chǔ)養(yǎng)老保險規(guī)模約5.8萬億元（不含全國社會保障基金），第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金規(guī)模約2.2萬億元。第一、二柱占比分別為72.5%、27.5%。第一支柱占絕對主導(dǎo)地位，第二支柱覆蓋面較低，作為第三支柱的個人商業(yè)養(yǎng)老保險運行情況不及預(yù)期。第二、三支柱發(fā)展不足，使政府未來面臨較大的財政負(fù)擔(dān)。

繼2021年《報告》提出規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險后，今年的政府報告再一次提及要“繼續(xù)規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險”，足可見目前國家對于發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險的重視和迫切。

銀保監(jiān)會主席郭樹清曾表示，大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保障，要“兩條腿”走路，一方面抓現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)范，就是要正本清源，統(tǒng)一養(yǎng)老金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，清理名不符實產(chǎn)品；另一方面是開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點，大力發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，包括養(yǎng)老儲蓄存款、養(yǎng)老理財和基金、專屬養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等。

按照銀保監(jiān)會前期征求意見稿的制度設(shè)計，第三支柱養(yǎng)老產(chǎn)品主要包括商業(yè)銀行的個人養(yǎng)老儲蓄存款、銀行理財子公司的個人養(yǎng)老理財產(chǎn)品、養(yǎng)老險公司的個人商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品、保險公司提供的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，目前第三支柱養(yǎng)老在中國發(fā)展時間較短，整體規(guī)模及覆蓋率均較小。

據(jù)了解，此次養(yǎng)老金第三支柱賬戶開放的第一個層次或在銀行方面，包括工商銀行、建設(shè)銀行等。參與養(yǎng)老三支柱頂層設(shè)計的公司包括中國人壽、中國人保、中國太平、新華保險、泰康保險、中國太保等，討論議題涉及保險方面的包括保險產(chǎn)品、稅收優(yōu)惠、二三支柱賬戶如何打通、養(yǎng)老金資產(chǎn)將由哪些部門接管等議題。

在第三支柱養(yǎng)老體系中，稅收優(yōu)惠是一重要的激勵政策，當(dāng)前第三支柱稅收優(yōu)惠僅存在于保險產(chǎn)品領(lǐng)域。2018年5月開始，個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)進行試點，但自啟動以來仍面臨“叫好不叫座”問題，多位業(yè)內(nèi)人士呼吁擴大稅收優(yōu)惠力度。

“保險公司的普通養(yǎng)老保險產(chǎn)品、銀行的長期儲蓄產(chǎn)品、長期的基金產(chǎn)品等，只要以真正的養(yǎng)老為目的產(chǎn)品應(yīng)都可以享受稅優(yōu)政策。”原新華保險董事長萬峰認(rèn)為。

截至2020年末，共有23家保險公司參與個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，19家公司出單，累計實現(xiàn)保費收入4.3億元，參保人數(shù)4.9萬人。

2021年6月1日，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險在浙江、重慶開展試點；2022年2月21日，專屬商業(yè)養(yǎng)老險試點范圍擴大至全國，參與試點的主體由原來的6家頭部壽險公司，進一步擴展至全部10家專業(yè)養(yǎng)老保險公司。不過目前，專屬商業(yè)養(yǎng)老險試點仍存在同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重、銷售費用低，渠道銷售積極性不高等問題。

值得注意的是，目前第三支柱的建設(shè)上不僅僅涉及保險行業(yè)，其還涉及基金、銀行等多個金融行業(yè)，目前基金業(yè)推出養(yǎng)老目標(biāo)基金，銀行理財子公司也在推出相應(yīng)的養(yǎng)老產(chǎn)品。

在銀行參與第三支柱方面，一位頭部券商分析師對《財經(jīng)》記者表示，“第三支柱的核心是賬戶制。銀行參與三支柱最核心的優(yōu)勢是，銀行有賬戶優(yōu)勢，可以鏈接養(yǎng)老第三支柱建設(shè)諸如客戶等多要素。當(dāng)前監(jiān)管態(tài)度也是想讓銀行去參與未來養(yǎng)老資金的資產(chǎn)配置，因為實際上養(yǎng)老是現(xiàn)金流的錯位安排，將現(xiàn)在多余的資金進行投放再平滑到未來，它其實跟傳統(tǒng)保險公司經(jīng)營的高杠桿型產(chǎn)品還是有所差距?！?/p>

然據(jù)一位銀行業(yè)內(nèi)人士指出，“目前各大銀行推出的所謂第三支柱更多的是個概念，還是從銀行的托管、投資配置角度出發(fā)給客戶一些多樣化的選擇?！?/p>

“理財凈值化出來后金融行業(yè)基本上產(chǎn)品已經(jīng)同質(zhì)化，底層資產(chǎn)都是標(biāo)準(zhǔn)類資產(chǎn)，考驗管理人能否穿越周期，抗拒短期資產(chǎn)規(guī)模的誘惑，能夠堅守長期為客戶創(chuàng)造價值才是應(yīng)有之義?！鄙鲜鲢y行業(yè)人士如是說。

對此，興業(yè)銀行行長陶以平指出，為進一步鼓勵商業(yè)銀行在養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)中發(fā)揮更大作用，其建議，一是進一步拓展養(yǎng)老理財試點，增加試點機構(gòu)、區(qū)域和產(chǎn)品，加大養(yǎng)老理財供給；二是將更多的金融機構(gòu)納入企業(yè)年金基金管理機構(gòu)范圍，探索打通養(yǎng)老金二、三支柱間的資金遷移；三是強化銀行賬戶在第三支柱中的樞紐作用，完善銀行“個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶”設(shè)計，便利連接財稅系統(tǒng)，同時將養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財?shù)冉y(tǒng)一納入第三支柱個稅稅收優(yōu)惠范疇等舉措等。

基金行業(yè)方面，據(jù)全國政協(xié)委員、交銀施羅德基金總經(jīng)理謝衛(wèi)指出，目前全市場共有50家基金公司發(fā)行養(yǎng)老目標(biāo)基金，但各公司在治理水平、經(jīng)營管理規(guī)范程度、大類資產(chǎn)配置和投資能力等方面有顯著的差異，增加了投資者選擇該類養(yǎng)老產(chǎn)品的難度與風(fēng)險?！坝绕涫悄繕?biāo)日期基金，其資產(chǎn)配置比例隨時間動態(tài)變化，初始權(quán)益資產(chǎn)比例較高、波動較大，在當(dāng)前我國居民整體金融素養(yǎng)水平偏低、養(yǎng)老投資風(fēng)險偏好相對保守的國情下，老百姓理解和接受需要一個過程?！?/p>

發(fā)力社區(qū)養(yǎng)老配套設(shè)施建設(shè)

養(yǎng)老從來不只是錢的事。此前，國務(wù)院印發(fā)的《“十四五”國家老齡化事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體體系規(guī)劃》中，“保險”以36次的高頻出現(xiàn)，“保險+養(yǎng)老”成為金融行業(yè)發(fā)展的主題詞之一。

現(xiàn)實中，社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施的搭建，既是重點也是難點?！秷蟾妗分赋?，要加大社區(qū)養(yǎng)老、托幼等配套設(shè)施建設(shè)力度，在規(guī)劃、用地、用房等方面給予更多支持。

截至2021年底，中國社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)和設(shè)施已經(jīng)超過30萬個。2021年底發(fā)布的《清華城市健康指數(shù)2021》報告指出，“目前90個城市里的七成社區(qū)周邊沒有配養(yǎng)老設(shè)施，在我國許多城市社區(qū)，養(yǎng)老設(shè)施是明顯的短板?！?/p>

以北京舉例，自2016年《關(guān)于開展社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)驛站建設(shè)的意見》頒布以來，北京養(yǎng)老驛站發(fā)展進入跑馬圈地的狀態(tài)。據(jù)媒體公開報道，目前北京全市建成超過1000家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)驛站。但驛站的建設(shè)規(guī)模、功能發(fā)揮、效益情況等還不完善。有專家分析，有80%以上的社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)驛站入不敷出。

全國人大代表、湖南大學(xué)風(fēng)險管理與保險精算研究所所長張琳對《財經(jīng)》記者坦言，“社區(qū)養(yǎng)老場地問題不容易落實到位，主要原因在于原本社區(qū)的場地規(guī)劃都有各自的用途，各方更希望能夠盈利。如果提供給社區(qū)作為養(yǎng)老服務(wù)用途，并不盈利，各方對于場地提供方面積極性不高。同時，社區(qū)養(yǎng)老盈利模式?jīng)]有體現(xiàn)出來，目前主要靠政府補貼，要擴大服務(wù)面做得好才能夠有更多的補貼，沒有場地也擴大不了服務(wù)面?！?/p>

張琳指出，“因為社區(qū)養(yǎng)老機構(gòu)的場地并不歸政府管轄，有其各自條塊歸屬，比如高校、企業(yè)、機關(guān)事業(yè)單位等。因此要打破一些制度性障礙，比如規(guī)定部分場地不可以對外出租，僅用于養(yǎng)老服務(wù)。同時，應(yīng)指定一個牽頭單位專門去協(xié)調(diào)各個機構(gòu)和部門。”

多位業(yè)內(nèi)人士對《財經(jīng)》記者表示社區(qū)養(yǎng)老看似結(jié)合了機構(gòu)養(yǎng)老和居家養(yǎng)老的優(yōu)點，但仍存在社區(qū)服務(wù)能力不足、護理人員短缺、養(yǎng)老機構(gòu)盈利能力偏弱等系列問題。目前社區(qū)養(yǎng)老推進主要存在的主要問題是場地提供和社區(qū)運營問題。

目前部分金融機構(gòu)如大家保險集團、中國人壽已在嘗試布局社區(qū)養(yǎng)老，不過效果仍待觀察。一位中國人壽內(nèi)部人士告訴《財經(jīng)》記者，“中國人壽的社區(qū)養(yǎng)老目前主要在深圳有四家，前期推進并不容易，小區(qū)的人會認(rèn)為社區(qū)開養(yǎng)老院會影響房價，多番努力溝通才得以逐步推行?！?/p>

一位護理機構(gòu)高層對《財經(jīng)》記者表示，“社區(qū)養(yǎng)老相對居家養(yǎng)老還是相對容易推進一點，政府可以直接下達指標(biāo)，比如多少張養(yǎng)老床位、多少個助餐點或者多少個日間照料等。前些年社區(qū)站點和床位數(shù)有很多硬性指標(biāo)，街道、民政都努力去達成，但是很多社區(qū)站點如同雞肋般存在，場所都淪為了老年人麻將室，這與沒有很好的進行經(jīng)營和管理有關(guān)?！?/p>

“當(dāng)然還有部分城市、地方原先社區(qū)養(yǎng)老投入不足，特別是沒有合適的場地，國家如果能加大投入和扶持肯定更好?！鄙鲜鲎o理機構(gòu)高層如是說。

全國政協(xié)委員、福耀集團副董事長曹暉在今年“兩會”提案中指出，“應(yīng)打造以社區(qū)為核心的新型養(yǎng)老共同體。首先，應(yīng)充實基層力量，發(fā)揮社區(qū)的養(yǎng)老樞紐作用。”曹暉建議，在社區(qū)行政機構(gòu)中增設(shè)養(yǎng)老職能、功能模塊，向上對接民政、財政、發(fā)改等政府職能系統(tǒng)，向下對接社區(qū)老年居民，向外對接商業(yè)化養(yǎng)老專業(yè)機構(gòu)，因地制宜地有效發(fā)揮社區(qū)在養(yǎng)老服務(wù)體系中的樞紐作用。

張琳坦言，“社區(qū)養(yǎng)老雖然需要社會力量的介入，但社會力量僅是錦上添花，基礎(chǔ)的社區(qū)養(yǎng)老部分還是要靠政府去做?！?/p>