到處都是工業軟件并購的熱火，為數字化轉型照亮去路。灼人的火光輕快地照在人們充滿希望的臉龐上。抬頭望，斗轉星移之外的星球捕捉。自由星體無法再保持自己的獨立運行軌道，它們不斷地被橫撞進來的恒星引力所捕獲。無法逃逸的命運，讓曾經自由的星體找到了母

到處都是工業軟件并購的熱火，為數字化轉型照亮去路。灼人的火光輕快地照在人們充滿希望的臉龐上。抬頭望，斗轉星移之外的星球捕捉。自由星體無法再保持自己的獨立運行軌道，它們不斷地被橫撞進來的恒星引力所捕獲。無法逃逸的命運，讓曾經自由的星體找到了母星。整個全球的工業軟件市場，都充滿著繁忙而愉快的并購交易，一如星體的能量在不斷被重新分配。

工業軟件作為人類工業知識最高濃度的結晶，是無數工程師腦海的多次碰撞和交換的結果。這正是數字化轉型過程中最耀眼的光輝。而并購，則是最好的元氣吞吐。人類知識交接棒，就在工業軟件的并購中實現。

新基建的樣子

3000萬美元的收入，用7億美元來收購。這是基礎設施工程設計軟件公司的頭號選手——本特利，給出的代價。本特利在11月中旬，購買了Power Line Systems公司。這是一家輸電線路及結構設計軟件，它是由一位來自威斯康星大學的教授，在三十多年前創立的。現在，這位程序員創始人應該也跑不動了。把代碼交給活力四射的小恐龍，是最正常的一種歸宿。這家沒有全職市場營銷人員的軟件企業，靠著優良的訂閱模式，一直保持著充沛的現金流。這些細分市場的工業軟件，正如石頭縫隙里的小螃蟹，外面再大的風浪也不能撼動它。但是，它也沒有能力長大。直到有一天，企業家變老了，企業就會被收購。在成熟的工業軟件市場，細分玩家的宿命就是被收購。小魚無需長大，留給大魚自有招法。這是工業軟件行業獨特的進化方式，這也解釋了為什么工業軟件的壁壘深厚。從來沒有見過一家不通過并購能夠長大的公司。任何一家站穩了腳跟的公司，都吸收了遠比當前工程師要多得多的智慧。最聰明的大腦，是來自最大限度的集成。這是任何一個后來的挑戰者都要清醒面對的行業法則。

這家輸配電設計工具公司，將在本特利全新的集團——電網集成集團GIG下運營。本特利的產品組合，自此得到極大的豐富，實現了電網基礎設施的全生命周期集成，無論是變電站、配電資產及通信塔，還是電力傳輸等。當我們都在談新基建的時候，我們看見了5G、大數據中心、人工智能這些眩暈的新名詞；而國際工業玩家不懂這些詞，它們只是在搶時間，拼命收購工業軟件。新基建對它們而言，就是傳統基建需要的強有力的數字化技術外衣。最強的支點就是工業軟件。

本特利正在利用能源轉型和電網現代化，屏住呼吸布局以擴大市場份額。國外工業進化邏輯很簡單，凸顯中國工業思維的過于跳躍。當中國制造界在口號聲中，乘坐氣艇一心高飛的時候，國外的供應商卻一心下沉，翻耕土地。

2021年最不可思議的收購，當屬美國Autodesk公司收購Innovyze。前者是大名鼎鼎的CAD軟件公司，中國最早接觸畫圖軟件的大學生，幾乎都受過它的熏陶。而Innovyze則是波蘭一家水務基礎設施軟件公司。

一個設計公司，收購一家水務管理軟件公司的驅動邏輯是什么？

顯然不是隨便玩的。這筆交易金額，也達到了10億美元。相當于領回家里一頭獨角獸呀。沒有一點現金余糧，大戶人家也是吃不消的。

Innovyze，以卓越的現場模擬和數字孿生，提供了供水管網的管理和監測系統，讓自來水公司更有效地管理水務資產，而資產運營可視化也完全不在話下。重要的是，它還有全球3000多個水務用戶。在過去十年，這是水務領域最具突破的創新公司之一。

其實歐特克，早已不能看成是一家單純的CAD設計公司，在過去十年也是大量并購了仿真軟件公司，包括Moldflow這種專門用于塑料注塑流動仿真的軟件。這次并購，它真正的意圖是通過旗下的仿真軟件，跟水務實時數據進行配合，這也意味著“實時混合仿真”技術走向了關鍵性的應用階段。

仿真通常是在設計研發階段，為了優化和驗證設計，它與現場其實是拉開了距離。但現在物聯網讓實時數據可以隨時、隨地開口說話，改變了這種形態。仿真不再是安靜的白領桌子上的算力激戰，而是跟著固定資產的每一次震動而實時脈動。在呼嘯的大橋，或者在迎風的建筑有細微的擺動（最具有震撼性的，就是今年518深圳賽格大廈的晃動），實時仿真軟件將起到更好的監控作用。利用傳感器的實時數據，進行混合仿真。這是后市場即將崛起的一塊藍海。可能是中國大學里面最有聲望的一款軟件，大連理工的SiPESC仿真軟件正在大橋上實時監查大自然可能的不滿，而初出茅廬的云廬科技軟件也在地下管網、污水管道里偵聽一切可疑的聲音。這類仿真軟件，已經成為“嵌入式仿真軟件”的一種。

從更長遠看這個問題，重資產的現場運維成為一塊新藍海。中國重資產的投資期，已經過了巔峰。石化行業、電廠行業都很難再有大規模的投資。在這種情況下，存量裝備市場的運維是下一個藍海之地。然而從設計院的設計端，到建設方、再到最終的用戶方，中間跨越如此廣闊的時空，數據線索早已千瘡百痍。唯有將設計、仿真和運維軟件進行結合，才能實現數據管道的自由流動。電氣與自動化巨頭施耐德，最近兩年連續收購了AVEVA軟件，和實時數據庫第一品牌OSIsoft，無疑不是推動設計與運維的結合。從前端設計軟件找設計數據，從后端運維軟件找實時數據，讓二者進入同步加速器。基于數據的洞見，才會脫穎而出。

開竅的機械制造商

今年最開竅的制造商，當屬于全球工業刀具的老大山特維克。刀具作為工業的牙齒，屬于典型的耗材，種類繁多，盈利豐厚。而瑞典的山特維克集團，旗下擁有多種多年來收購的刀具品牌。而僅僅一個可樂滿，就已經是全球第一。要想知道一個行業風向標，觀察龍頭的策略，肯定是最省事的一個。那么山特維克最近一年在干什么？

8月份，山特維克收購了美國的CNC Software公司，它旗下的MasterCAM軟件赫赫有名。這種CAM軟件一般是用來做刀具軌跡規劃的，所有的機床都離不開。而MasterCAM一度是全球最大的CAM公司。

CAM軟件對于機床非常重要，但它的體量很難做大。這也意味著獨立的CAM軟件很難生存。昔日的王者之一，英國Delcam早已經被老牌CAD廠商歐特克收購；而以三坐標測量機出身的瑞典海克斯康，則更是CAM軟件的屠夫，接連吞并了四五個CAM軟件。而今年年初，做鈑金彎管的CAM軟件，則被全球最大的鈑金機床和激光制造商通快給一口吃掉。

CAM軟件其實多如牛毛，但都很小。作為最大的刀具商，山特維克最近一年大開殺戒，對CAM軟件頻頻舉刀。就在7月份，收購了美國的Cambrio，這也是一家汽車和航空制造業所必須的CAM軟件。

山特維克咋就對軟件垂涎三尺了呢？或許，它也是受到并購狂人海克斯康的刺激。同為瑞典公司，海克斯康最近十年發瘋一般地收購各種軟件公司。最知名的一次是居然吃掉了全球第一家CAE公司MSC，簡直帥呆了。海克斯康作為一個硬件選手，卻一直把手伸進軟件的兜里。比如說，可樂滿一直選用的一家CAM軟件Esprit，在去年年底也被海克斯康收購了。這么大的動作，一定會引起可樂滿的好奇。與其讓別人干，不如自己干。或許，2021年的兩次CAM并購，都是可樂滿受到海克斯康的啟發。

實際上，山特維克作為刀具龍頭，自然會注意到數字化轉型的大勢所趨。早在去年10月，就收購了美國的CGTech公司旗下的VERICUT，這也是CAM加工模擬和優化軟件的佼佼者。如果再往前推，2016年山特維克收購的德國Prometec刀具監控系統也是軟件。而這家德國公司的刀具監控軟件，則與全球第二大刀具公司美國肯納金屬有著密切的聯系。第一和第二巨頭相逢，世界畫圓了。

這就是全球刀具領頭羊擁抱軟件，積極走數字化轉型之路。一年之內連吞四金，山特維克一舉成為CAM市場的領頭羊。根據e-Works的報道，CIMdata調研顯示，山特維克已占全球CAM領域12.3%的市場份額。這跟GE通過連續并購，從最大的3D打印購買者，成為全球最大的3D打印制造商，真是如出一轍。想想這些制造大亨的做法，再看看國內一說數字化轉型，要么就是工業互聯網平臺，要么就是商業模式突破。對比下來，真的會懷疑人生。

盡管CAM軟件一向獨立行走江湖，但從現在來看，會越來越被其他公司吃掉。在工廠車間里，CAM軟件要同時伺候著機床、CAD軟件、刀具和測量工具這四路英豪，每一家豪杰的體量都比CAM軟件大得多，因此也很容易被任何一家吃掉。

測量工具的大塊頭如海克斯康自有充裕資金，大手筆實踐自己的數字化戰略。像德國蔡司、英國雷尼紹等測量廠商，也在軟件上屯兵布陣。行業的轉型是絕對性的，即使是小個頭也自有千姿百態。今年6月，以手持便攜式測量設備而聞名的美國公司Faro，也收購了一家HoloBuilder軟件公司。它獨有的圖像捕捉能力，可以適配任何現有的360度攝像頭，捕捉施工進度。這為FARO的攝影測量硬件平臺，帶來了快速構建數字孿生的能力，從而達到了項目管理的能力。

每一家都在思考未來。對于全球最大的工程機械制造商，美國卡特彼勒在想什么？作為在全球市場份額占比16%左右的第一大公司，2020年為417億美元。它的視線正在轉向：新一代工地。卡特彼勒想弄清楚，未來的工作現場是什么？如何運營一個有效的工作現場？

答案是：自主化解決方案。于是卡特彼勒在自動化、遠程控制和自主領域進行投資。去年6月它收購了一家送貨機器人的初創公司Marble Robot。這家公司曾經被評為20大自動送貨機器人公司之一。

這是卡特彼勒自動化和自主戰略的一部分，也就是實現對下一代工地解決方案的承諾。機器人團隊的專業知識，對于滿足建筑、采石的自主化需求可以用上大派場。它一直在制造無人駕駛自卸卡車，并且思考它的形態。可以類比的是，如果軍用飛機可以有母機、僚機，無人機可以有機群，那么礦山機械的子母卡車群，或許同樣可以大展手腳。大多數礦場都有自己的生態系統，它們位于偏遠、崎嶇不平的地方，7*24小時工作。對他們來說，自動駕駛并不是一種時髦的技術，而關乎安全，每一個動作都要考慮，要減少浪費，使工作更可重復，就像工廠一樣可控。憑借全球最大的自動運輸卡車車隊，卡特彼勒設備在采礦自動化領域一直尋求更自主化的方式。在過去六年多的時間里，已經有282輛自動駕駛卡車在運行，運輸了20億噸礦土。而下一步，子母卡車，無人卡車車隊將會讓采礦之地，變成令人震撼的機器人大軍。《指環王》中黑暗魔君索倫的巨獸信徒們，不知疲倦地打造武器的工作效率，或將以工業文明的方式再次展現。

到處都是讓機器自主的景象。工業軟件的拐點已經出現。不要動輒說“軟件定義機器”，這種豪言壯語的真相是：“軟件被機器吃掉”，軟件公司被硬件公司拿下，軟件就是機器的一部分。這就是工業軟件的真相。

安全疫苗打好了沒有？

未來數字化轉型靠什么，無非三點：行業知識、軟件和數字技術。而安全保障，則是必備一環。只要往數字化方向轉，就必然有網絡安全的問題。去年11月，羅克韋爾收購了西班牙的工業網絡安全軟件Oylo。這些都是專業選手的標準工作，正如GE當年在修建工業互聯網平臺Predix的時候，也同步大量收購安全軟件。這是攻守兼備的成熟落子手段。

而對于哪一個轉型巨頭都是如此。霍尼韋爾在2017年就已經收購Nextnine公司，一家工業網絡安全軟件，使得霍尼韋爾互聯工廠的網絡安全，更加無憂。Nextnine的旗艦技術ICS Shield保護工業生產設施免受網絡安全攻擊，并對資產進行遠程監控，已應用于全球6200多個生產基地，遍及石油化工。

這些企業早已經打好了預防針。第三針加強針已經完成。而如火如荼的國內工業互聯網平臺，不知道疫苗是否已經打好？

清掃戰場：長不大的宿命

在美國工業軟件如此成熟的市場，艾默生以20倍銷售額出手并購。豪擲55億美元，才獲取55%的股份。吉利在2010年收購沃爾沃，如此驚天地泣鬼神的手筆，花費不過18億美元。工業軟件這個市場，是不是太瘋狂了？

軟件估值向來跟硬件不同。特斯拉市值破萬億美元，根本原因不是因為它是汽車。它跟通用福特的關系，就是非汽車和汽車的關系。這是華爾街的投資邏輯。工業軟件，也跟設備估值不同。西門子在去年年底終于出手了一個“有問題的公司”——弗蘭德大型減速機，接手方是以低于年銷售額的價格拿到手的，沒有溢價。工業軟件向來不同，它是以知識疊加而見長，歲月留給它的是智慧的沉積，而不是像設備資產那樣的減值。

艾默生對于艾斯本的收購，即使是在工業軟件領域，也是一個跨賽道的并購，而且被收購者是人中龍鳳，價格難免高昂。如果是在同一個細分賽道，10倍或許是一個比較靠譜的參考值。全球的工業軟件市場，從單一賽道看過去，基本都已經形成寡頭壟斷，很難有像樣的挑戰者。例如EDA軟件，在美國已經二十多年沒有新的上市公司。初創企業，都被巨頭看死了。出來一個，并購一個，在它們還沒有長大的時候，或者它們也很難長大。在成熟市場，初創的工業軟件有著“長不大的宿命”。

讓一個第三方軟件公司保持獨立的門檻是多少？或許需要10億美元以上。視線沿著體量的身高標尺往上移動。因為互聯網而備受華爾街關注的三大高端CAD廠家PTC公司，收入為15億美元。這或許也是一個鮮美的誘惑。但要捕捉它可并不容易。或許正是因為體量小，這是一家快速奔跑而且善于調整自己步伐的公司。就像是不拘一格的羚羊，創新不走尋常路。而它一路吃下無數軟件公司，或許也是為了不斷扔下路障，嚇跑那些敢于動念的并購者；而全球CAE的霸主ANSYS，在2020年收入17億美元。而排在后面的Altair為5億美元。這些小體量的公司，很容易會被制造業巨頭一口吃掉。

這讓人難免有一點惆悵。田園風光不再，轟隆隆的工業大園區替代了這一切。

正如OnShape這樣的云CAD軟件，它在2013年出道的時候，被寄予厚望。一方面創始人是Solidworks這一非常穩健的中端CAD軟件的締造者，他在1996年抓住了DOS轉向Windows的關鍵時刻而創建Solidworks（不到2年就被達索收購）；第二是所有人都對云計算充滿厚望，CAD軟件也該如此。而這位創始人轉向云CAD，也就是“軟件即服務SaaS”的市場，簡直跟上次的邏輯一樣，正是致敬IT時代再次大切換的經典隱喻。然而，它沒有長大，經歷了三次融資之后，在2019年還是CAD老三樣之一的PTC以30億元人民幣，一口吃掉。市銷率估計在10倍左右。這個價格并不高。因為就在今年1月份，PTC收購了Arena專門云化PLM全生命周期管理的軟件。Arena5000萬美元的收入，被開出了7億美元的價格。PTC在2020年的全球收入接近100億元人民幣，如此左右開弓射滿箭，意欲為何？就是云化的全生命周期軟件PLM市場。在達索系統和西門子軟件這兩大工業巨頭之間，體量只有達索三分之一的PTC公司，一直在精準地計算自己的未來。在過去十年，它像計時器一樣的精準，踩對了從物聯網，到AR/VR的每一個鼓點。初看上去不務正業，但兩三年后就會一見分曉。這一次的未來，是云CAD。只有將這兩次花費12億美元的并購案放在一起，才能猜中PTC面向未來的真正拼圖。

細分領域的清理賽道依然從容不迫。今年5月份，全球最大的仿真公司Ansys，宣布收購Phoenix Integration公司，一家基于模型系統工程MBSE的軟件提供商。每一家軟件工具商，都要想好了一系列的軟件工具，如何連接？這種MBSE軟件，提供了連續而系統的視角，讓不同工具軟件產生的數據更加有序。

成熟的市場，看起來有些乏味，但絕沒有一刻停止更新。例如西門子收購類似Next flow Software這種無網格技術，以加速仿真的過程。這種事情都來不及細說，它沒有啥光環，它只是標準動作的重復。但這種重復多次的標準動作，日后會壘起難以逾越的高山。

相比之下，全球第二EDA軟件商Cadence在2月和4月收購了比利時經典動力學軟件Numeca和美國的Pointwise，就會顯得意外。Numeca一向在大尺寸領域如航天、船舶等輪機有突出表現。而Pointwise干脆就是為了美國軍隊戰斗機而生，F16戰斗機就是它的杰作，它在前處理上有著無可比擬的優勢。而CADENCE則以芯片、電子這樣的小型世界為根據地。或許，半導體微小尺寸的散熱問題，正在澎湃而來，成為全新的流動障礙，以至于電子設計軟件，需要向機械設計仿真軟件來借援兵。這二者之間在上個世紀六七十年代還是合二為一的。后來電子設計軟件跟著半導體的摩爾定律一路狂飆，跟機械設計與仿真軟件幾乎分道揚鑣，誰也不認識誰。真的是分久必合，在微觀尺寸迎來了后摩爾定律的時代，兩類先合后分的軟件，將再次迎來握手。

漫天星火，各有光亮。到處都是機會，在垂直泳池賽道里，更加細分的軟件商領導者，也在有條不紊如同小魚吃蝦米一般的清理賽道。

衣服需要剪縫，汽車內飾、家具都需要裁剪，這里的強者是法國波爾多的力克Lectra，它在紡織品、皮革和軟性材料的設計能力獨樹一幟。它在今年收購了美國服裝設計軟件格柏科技Gerber，進一步強化了霸主地位。后者的云化PLM平臺，可以通過網絡實現跨團隊的協作，防止信息傳遞的錯誤。這讓設計師團隊，即使身處世界各地，也如同在身邊辦公。協作能力，是工業軟件至關重要的一個優勢。當全球的供應商正在支離破碎、飄搖不定的時候，工業軟件卻讓設計走向堅定的全球化，不可分離。設計是全球化的，制造是區域化的。設計與制造，看似拉開了物理距離，但其實更加緊密地融合在一起。

不是嗎？

當我們感受到巴黎服裝強大的氣場的時候，一定要知道它背后自有強大的制造能力。當我們看到上通五菱宏光Mini電動車大賣成為全球單一車型銷量冠軍的時候，一定要知道背后強勁的柔性制造系統。西班牙Zara獨一無二的門店快速補貨的優勢，來源于它在西班牙物流中心，有幾百家手工縫制廠為它服務。它節省的不是大工廠的費用，而是物流的時間。而設計軟件，則將幾百家松散的家庭作坊，擰成一個進退有序的軍隊般的意志。時尚，背后是制造；制造軟件，是軟件。力克，就是這樣的一個CAD設計公司。五十年的歷史，讓它獨占鰲頭。在國內，家具行業的工業軟件，由于采用了跟家具制造商相捆綁的獨特模式，一舉打敗了加拿大、法國的家具設計軟件。這是在工業軟件領域，中國少有能贏得的勝利。以定制家居而一炮打響的宅品尚配，其實最早是來自家居設計的圓方CAD軟件，而數碼大方CAXA、酷家樂這些設計軟件，都是定制家居的中堅力量。這也意味著，工業軟件與下游用戶間相生相長的關系，從來都是鐵哥們之間的友情：相互成就。

小記：工業軟件暈問工業互聯網，你要聯誰？

工業互聯網，給全球制造商帶來了巨大的想象力，但中國和國外的工業制造商卻走向了大分流。中國工業互聯網平臺們，怕的是在市場落后了，老想著去聯別人的系統，于是拼命做網絡做盒子做工業操作系統；而國外制造商與自動化廠商，怕的是自己的技術落單了，一直想著的是如何聯自己的系統，于是拼命去收購軟件。聯別人，還是聯自己，這就是最近五年，中國與國外發展工業互聯網的最大差別。

軟件的作用，超越工具，也超越互聯。無論是何種互聯，智能制造的主角們，都將來自多個系統的數據，集成到確保質量、合規性和效率的制造生態系統中，將自動化、生產管理、質量管理和數據分析整合到一個軟件套件中。信息孤島，在多年信息化解決無果的情況下，人們開始思考，也許這個任務，不應該是由用戶，而是交由數字化技術供應商來解決。但有作為的制造商，卻無法相信這樣的交接，反而意圖通過數字化轉型，強化自研軟件的能力。無論是哪種，都大大刺激了人們對于工業軟件的想象力。

星火已經點燃，人人皆為工業軟件狂。

作 者

林雪萍：北京聯訊動力咨詢公司總經理，上海交大中國質量研究院客座研究員