最近有一個(gè)網(wǎng)友留言咨詢后，他有一個(gè)親戚在賣保險(xiǎn)，近期給他推薦了一款產(chǎn)品，每年繳納1萬元，連續(xù)繳納十年。20年后，保險(xiǎn)公司不僅本金（10萬元）會(huì)還給他，而且還會(huì)給予一定的“利息”（9萬元），獲得收益的同時(shí)，還能獲得一份保障，聽起來蠻不錯(cuò)的，所

最近有一個(gè)網(wǎng)友留言咨詢后，他有一個(gè)親戚在賣保險(xiǎn)，近期給他推薦了一款產(chǎn)品，每年繳納1萬元，連續(xù)繳納十年。20年后，保險(xiǎn)公司不僅本金（10萬元）會(huì)還給他，而且還會(huì)給予一定的“利息”（9萬元），獲得收益的同時(shí)，還能獲得一份保障，聽起來蠻不錯(cuò)的，所以他想咨詢一下，這個(gè)產(chǎn)品可以購買嗎？其中是否有什么不為人知的坑？

其實(shí)如果對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)略有了解的就會(huì)知道，這就是一款市場(chǎng)上常見的分紅險(xiǎn)，那么這款產(chǎn)品值得投資嗎？下面我們通過三個(gè)方面來分析。

一、收益性

大部分人投資，追求的最重要的一點(diǎn)就是收益，那么每年交1萬，交10年，20后退回19萬？這筆投資的收益率有多少呢？我們假設(shè)為投資收益率X，則：

1*(1+X)^20+1*(1+X)^19+1*(1+X)^18+1*(1+X)^17+1*(1+X)^16+1*(1+X)^15+1*(1+X)^14+1*(1+X)^13+1*(1+X)^12+1*(1+X)^11=19萬元

運(yùn)用EXCEL的IRR函數(shù)，計(jì)算可得X=4.185%

備注說明：由于本筆投資系分十年交，20年后取，故而第一筆1萬元存期相當(dāng)于為20年，第二筆為19年，依次類推，你第10筆1萬元的存期為11年。

從上述計(jì)算得出的4.185%來看，這個(gè)收益率并不算低，甚至比不少銀行的三五年期的定期存款利率以及理財(cái)產(chǎn)品的收益率還高了，但是要注意的兩個(gè)問題：一是現(xiàn)在投資的錢，與20年后的錢，不可同日而語，因?yàn)殡S著物價(jià)上漲，貨幣不斷貶值，購買力在下降；二是這個(gè)返還金額有待進(jìn)一步商榷，一般而言，保險(xiǎn)合同不會(huì)直接說返還19萬元，最多就是說一個(gè)現(xiàn)金價(jià)值，這個(gè)解讀往往就是一個(gè)“預(yù)期”，而非實(shí)際，也就是說，最終實(shí)際有可能達(dá)不到這個(gè)值。

當(dāng)然，如果說真實(shí)的收益率達(dá)到了上述的4.185%，僅從收益率來說，該筆投資報(bào)酬在目前的市場(chǎng)來看，還算是一個(gè)不錯(cuò)的水平了。

二、保險(xiǎn)功能

分紅型保險(xiǎn)，最大的好處就是投資功能與保險(xiǎn)功能的相結(jié)合，對(duì)于部分人，特別是老年人而言，往往不舍得單獨(dú)購買保險(xiǎn)，在有分紅的基礎(chǔ)上，還附帶保險(xiǎn)功能，無疑更加具有吸引力。畢竟未來誰也無法預(yù)計(jì)，而保險(xiǎn)則是多一重保障。

三、不足之處

理想是美滿的，但是現(xiàn)實(shí)是骨感的，分紅型保險(xiǎn)，看似不錯(cuò)，但其實(shí)也隱藏著幾大不足之處：一是流動(dòng)性太差：投資期限長(zhǎng)達(dá)20年，試問人生又有多少個(gè)20年？20年后到期之前你無法取現(xiàn)，而中間不允許漏繳，否則之前繳納的作廢，雖然保險(xiǎn)允許提支取，但提前支取只能取得之前投資的一部分，至于說取得的具體比例，根據(jù)實(shí)際情況確定；當(dāng)然也并非說分紅型保險(xiǎn)就真的就完全無法變現(xiàn)了，如果真的著急使用資金，分紅型保單也可以到銀行辦理質(zhì)押貸款。

二是預(yù)期的收益不足：分紅型保險(xiǎn)的收益率雖然并不低，但是現(xiàn)實(shí)中真正能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率的少之又少，很多分紅型保險(xiǎn)最終的實(shí)際收益，可能就預(yù)期的一半左右而已。畢竟要做到既有保險(xiǎn)又有媲美于理財(cái)產(chǎn)品的高收益率，你自己想想，現(xiàn)實(shí)不？

三是保險(xiǎn)理賠難，保險(xiǎn)的本意是好的，讓我們多增加了一重保障，不過國內(nèi)的保險(xiǎn)之所以勸退很多人，很關(guān)鍵的一個(gè)因素，就是理賠難！理賠難也是當(dāng)前社會(huì)一個(gè)極其普遍的現(xiàn)象，現(xiàn)實(shí)中除了車險(xiǎn)之外，其余險(xiǎn)種理賠經(jīng)常遭遇各類條款婉拒！

四、總結(jié)

如果個(gè)人手上資金充足，且未購買過其他保障險(xiǎn)，建議可以嘗試購買，當(dāng)做強(qiáng)制儲(chǔ)蓄及附帶保障；但如果本身你已有其他保險(xiǎn)，那就沒必要購買了，畢竟分紅型的保險(xiǎn)的真實(shí)投資收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上銀行的理財(cái)產(chǎn)品。