2018年對整個私募行業來說可謂是風起云涌的一年。受中美貿易戰的影響,人民幣貶值、部分行業出口難度加大,對國內資本市場的影響非常明顯。再者,我國宏觀經濟整體下行,整個資本市場都略顯艱難,A股繼高位探底后一路“跌跌不休”,滬深兩市年度跌幅均超過20%。

據通聯數據統計,截止2018年12月31日,全年共發行私募產品22333只(含全市場備案及未備案產品),發行量較去年同比下降近四成。

私募基金經理管理產品數TOP10

據通聯數據統計,截止至統計日,管理私募產品數最多的私募投資機構基金經理為高毅資產的鄧曉峰,管理的產品數達到191只,基本全是嵌套的子產品。管理產品數排在前10的私募基金經理管理的產品數均在110只以上。

(數據來源:通聯數據)

通聯各策略指數和市場指數關聯度分析

通過對通聯股票策略指數和滬深300關聯分析可以看出,18年私募股票多頭策略收益和滬深300契合度非常高,整體震蕩下下行。

(數據來源:通聯數據)

反觀債券策略指數基金18年整體上下,實現正收益,主要也是債牛帶動。

(數據來源:通聯數據)

管理期貨策略基金18年震蕩上揚,實現了全年私募基金最高收益,平均收益要高于17年但是不及16年,主要得益于商品期貨市場四波明顯的趨勢行情,特別是第四季度較大幅度的下跌趨勢行情。

(數據來源:通聯數據)

在組合基金方面,整體平順下行,沒有出現震蕩行情。但是隨著中基協對第四類基金管理人身份確定及證監會對私募FOF/MOM的合規性確定,相信19年組合基金會有不一樣的成績

(數據來源:通聯數據)

新發產品投資策略概況

縱觀2016年至2018年,從產品數量上來看,新發產品總量呈遞減趨勢,這與合規的加強、市場的低迷有著莫大的關聯;從投資策略上來看,股票策略始終是新發產品的首選,其次便是債券策略,并且股票策略產品比重持續提升,截至2018年已接近一半。

(數據來源:通聯數據)

私募證券基金各策略業績表現

2018年二級市場持續下行,市場資金收縮嚴重,私募業績整體虧損。

在正收益投資策略中,管理期貨、債券策略、相對價值名列三甲,這也是本年度僅有的三類正收益投資策略。在其余五類負收益投資策略中,事件驅動策略業績最為糟糕。

(數據來源:通聯數據)

股票策略基金業績榜TOP10

(數據來源:通聯數據)

相對價值基金業績榜TOP10

(數據來源:通聯數據)

宏觀策略基金業績榜TOP10

(數據來源:通聯數據)

事件驅動策略基金業績榜TOP10

(數據來源:通聯數據)

組合基金業績榜TOP10

(數據來源:通聯數據)

債券策略基金業績榜TOP10

(數據來源:通聯數據)

管理期貨基金業績榜TOP10

(數據來源:通聯數據)

復合策略業績榜TOP10

(數據來源:通聯數據)